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博弈论、股市下跌趋势中的囚徒困境

<a href='mailto:'>微wx笑</a>的头像微wx笑 2021-05-25股票投资 1 0关键字: 博弈论  股市  趋势  囚徒困境  股票  

当市场因为利空因素,开始了下跌趋势,于是就陷入了囚徒困境。场内的持股者成为了囚徒,总想着出去,而场外的投资者却并不想进来。就是一种典型的囚徒困境场景。1、当利空继续发酵

当市场因为利空因素,开始了下跌趋势,于是就陷入了囚徒困境。pX4无知人生


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场内的持股者成为了囚徒,总想着出去,而场外的投资者却并不想进来。就是一种典型的囚徒困境场景。pX4无知人生


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1、当利空继续发酵、蔓延,囚徒(持股者)会加剧恐慌出逃。在利空发酵的状态下、场外买盘意愿不足。于是很容易形成恐慌崩盘的走势。pX4无知人生


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2、每当有利好,囚徒就乘着利好高开出逃,而利好消息吸引场外的买盘小于卖出,很快股价就开始下跌。而随着下跌、又会引发更多的囚徒(持股者)卖出,又进一步引发股价下跌。pX4无知人生


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所以在熊市每一次的利好高开,都成为高开低走。pX4无知人生


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3、周末效应。熊市或下跌趋势,每个周末,囚徒都担心周末会有利空消息、想着出逃卖出。pX4无知人生


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而场外买盘同样因为担心周末的不确定性,不愿意进场买入。pX4无知人生


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所以在周五,大多都是下跌。如果是深度熊市,很多囚徒就会想着提前开跑,所以又有黑色星期四的惯例。pX4无知人生


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而牛市则正好相反,周五都期望周末有利好,场外资金都想着买入、而持股者都愿意持股过周末待涨。所以牛市周五大多都是上涨的。pX4无知人生


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4、流动性。pX4无知人生


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下跌趋势中,大资金、机构都是比较谨慎,在利空消息没有明朗之前并不急于进场。pX4无知人生


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没有流动性、囚徒困境就越发严重。pX4无知人生


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目前提供流动性的大概就是一些活跃的柚子。只是这些柚子来去匆匆,借着一些利好消息、突发题材,迅速拉升又快速离去。pX4无知人生


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只有少部分人能快速跟上柚子的脚步进场、又能快人一步先行离场。大多数人,其实都是韭菜,而柚子就是吃韭菜的怪兽。pX4无知人生


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而且柚子之间也是大鱼吃小鱼、快鱼吃慢鱼的生态。pX4无知人生


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虽然柚子或者说短线投机资金有这样那样的问题,但是他们却提供了流动性。(所以去年某y打压投机,结果就是市场的流动性毁灭)pX4无知人生


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5。多空平衡。pX4无知人生


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想要扭转趋势,唯有利好的不断累积,吸引更多的场外资金进场,而囚徒(持股者)出逃的意愿减弱。慢慢的形成一个多空平衡状态。pX4无知人生


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6、最终,多空双方博弈,一方胜出,走向新的上升趋势或者下跌趋势。pX4无知人生


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